Представьте себе, что вы ссудили деньги, а потом неожиданно не смогли их вернуть. Что будет дальше? Ну, кроме неприятностей со стороны кредитора. Представили? Жутко, не правда ли? Это сравнимо с дефолтом — ситуацией, когда страна или компания не может выполнить свои финансовые обязательства перед кредиторами. Но почему это происходит и, главное, как сохранить спокойствие и защитить свои финансы в таких условиях?
Что такое дефолт?
Дефолт – это термин, который употребляется, когда страна или компания объявляет, что не может выполнить свои долговые обязательства. Это может произойти по какой-либо причине: экономические трудности, плохое управление финансами или внезапные внешние факторы, такие как войны или природные катастрофы. .Если страна или предприятие не может выплатить долги или другие обязательства, это имеет серьезные последствия как для них, так и для их граждан. или инвесторов.
Типы рисков дефолта и их причины
Существуют разные типы рисков дефолта для банков, компаний и инвесторов.
- Кредитный риск и риск кредитоспособности для кредиторов
- Кредитный риск и страновой риск для компаний (корпоративный)
- Риск дефолта для инвесторов
Риск для кредиторов
С каждым кредитом кредитор берет на себя риск того, что заемщик погасит сумму кредита и проценты несвоевременно, не в полном объеме или вообще не вернет его. Наиболее распространенными причинами дефолта являются:
- Болезнь или безработица заемщика
- Неудачная попытка самозанятости
- Чрезмерная задолженность
Чтобы обезопасить себя от риска дефолта, банки проверяют кредитоспособность заявителей путем проведения кредитной проверки. Банки также требуют обеспечения кредита, например перечисления заработной платы, передачу права собственности на транспортные средства или поручителя.
Риск компаний (корпоративный)
Не только банки, но и компании проверяют кредитоспособность своих клиентов. Это особенно важно, если производитель продает свою продукцию на условиях отсрочки платежа. продавец может отказаться от отсрочки платежа или использовать факторинг для хеджирования возможного дефолта, продав дебиторскую. задолженность.
Риск страны
Компании, имеющие бизнес-партнеров за рубежом, при каждом заказе рискуют, что политическая или экономическая ситуация в стране может измениться. Иностранный клиент готов заплатить, но не может перечислить сумму инвойса из-за имеющихся ограничений на перевод средств. Если инвойс выставлен в иностранной валюте, существует валютный риск. Производители могут выбрать продажу дебиторской задолженности в рамках экспортного факторинга в качестве хеджирования.
Риски для инвесторов
Каждый, кто инвестирует часть своих сбережений в акции, облигации или другие ценные бумаги, рискует потерять их стоимость. Компания может стать неплатежеспособной, а облигации или сертификаты могут понести ценовые потери. Это особенно касается спекулятивных ценных бумаг, таких как варранты или деривативы.
Риск дефолта влияет на условия
Банки и сберегательные кассы ставят условия кредитования в зависимости от разных факторов:
- Собственный капитал: для определенных кредитов, например, для финансирования строительства, кредиторы требуют долю собственного капитала. Это уменьшает сумму и срок кредита, что приводит к наилучшим условиям.
- Активы: существующие активы могут служить обеспечением кредита. Недвижимость может быть обременена ипотекой или земельной рентой, или может быть заложен депозит.
- Банки предоставляют лучшие условия кредитования из-за наличия залога.
- Кредитный рейтинг: хороший кредитный рейтинг гарантирует, что кредит будет погашен в соответствии с договоренностью и предоставляет лучшие условия.
Как минимизировать риски дефолта и эффективно предотвратить их
Если возникают задержки в оплате или вы вообще не получаете платеж, может быть слишком поздно предотвращать возникновение безнадежной задолженности. Поэтому рекомендуем принять превентивные меры, чтобы защитить себя от дефолта. Вы уже можете принять следующие превентивные меры:
1. Собирайте бизнес-информацию
Данные приобретают все большее значение в бизнесе и являются фактором успеха, который нельзя недооценивать. Это также включает постоянное обновление данных о клиентах. Важнейшие данные о компании включают название, адрес, контактную информацию и статус компании. Даже в случае с существующими клиентами эти данные могут время от времени изменяться.
Вы можете получить эти ключевые данные о компании от следующих организаций:
- Торгово-промышленная палата
- Коммерческий реестр, ведущийся в местных судах
- Реестр должников или портал принудительного исполнения решений
- Кредитные агентства, предлагающие дополнительную информацию, кроме данных из государственных реестров, и проверяют платежеспособность.
2. Проверка кредитоспособности
В дополнение к общей информации о компании важно знать финансовую ситуацию ваших деловых партнеров. Поэтому перед заключением договора, особенно для крупных сделок, следует провести проверку кредитоспособности. Для этого вы можете поручить кредитным агентствам проверить вашу платежеспособность.
Преимущество: кредитный рейтинг основан на актуальных, действительных данных и может быть получен непосредственно через форму кредитного отчета. Вероятность дефолта отчетливо отражается, что позволяет лучше оценить своего контрагента. Желательно не только проверять новых клиентов, но и проверять платежеспособность существующих, по крайней мере, раз в год.
Кстати: у вас есть как бизнес-клиенты, так и конечные потребители? Также проверяйте платежеспособность потребителей перед заключением сделки.
3. Отслеживайте своих бизнес-партнеров в течение длительных периодов времени
Мониторинг – ключевое слово, когда речь идет о долгосрочном мониторинге деловых отношений. Интегрируйте в вашу компанию процесс, с помощью которого вы сможете документировать собственный платежный опыт ваших клиентов.
Преимущество: вы видите, как развивались деловые отношения с отдельными клиентами на сегодняшний день, и можете сделать выводы на будущее. Оплачивали ли счета быстро и своевременно или поступления платежей были довольно медленными? И здесь вы также можете поручить процесс мониторинга внешнему поставщику услуг. Этот поставщик услуг в течение определенного периода времени будет отслеживать вам все данные ваших бизнес-партнеров, касающиеся кредитоспособности, и немедленно информировать вас о любых изменениях. Это означает, что вы всегда будете в курсе событий и сможете вовремя принять меры.
4. Ознакомьтесь с внешней платежной информацией
Платежные истории являются важным источником информации для оценки кредитоспособности. Но что делать, если клиент всегда платит вам вовремя, а другие поставщики тщетно ждут своих денег? Эту важную дополнительную информацию предоставляют базы данных о платежном опыте компаний по их бизнес-клиентам. Регулярно анализируя вашу клиентскую базу, они служат системой раннего предупреждения о будущем платежном поведении. Вы получаете информацию об условиях оплаты, которые бизнес-партнер получает от других поставщиков, о том, вовремя ли он оплачивает свои счета, а также о том, какой статус имеет ваша компания в качестве поставщика для вашего клиента.
Что делать, если страна объявляет дефолт?
Исторически сложилось так, что почти каждая страна хотя бы раз была дефолтной. Испания, например, была неплатежеспособна до тринадцати раз, а Греция пережила суверенный дефолт во время финансового кризиса после 2008 года. За последние сорок лет мир видел десятки суверенных дефолтов. Самые крупные из них (более 1 млрд долларов США) касались Мексики (1982), Бразилии (1987), России (1998), Эквадора (1999), Аргентины (2001), Греции (2012, 2015), Украины (2016), Венесуэлы ( 2017) и Ливана (2020).
Причины госдефолта
Когда рассматриваются причины государственного (суверенного) дефолта, признается несколько ключевых факторов, способствующих этому экономическому явлению. Глубокое понимание этих причин помогает принимать превентивные меры и разрабатывать возможные решения.
- Чрезмерные государственные расходы и бюджетный дефицит
- Экономические спады и их последствия
- Внешние шоки и их финансовые последствия
Возможные последствия для населения
Последствия глубокие и сложные, особенно для населения. Такое событие может оказать существенное влияние на повседневную жизнь из-за немедленной необходимости сокращения государственных расходов. Эти сокращения часто затрагивают основные услуги, такие как здравоохранение, образование и общественная безопасность. Ниже представлен перечень возможных прямых и косвенных последствий суверенного дефолта для граждан:
- Повышение налогов для покрытия государственного дефицита может увеличить финансовое бремя для отдельных лиц и семей.
- Сокращение в государственном секторе часто приводит к потере рабочих мест, что увеличивает уровень безработицы и снижает доходы многих домохозяйств.
- Инфляция приводит к обесцениванию сбережений и доходов, что еще больше снижает уровень жизни.
- Общая потеря доверия к экономической политике государства может привести к политическим беспорядкам, что создает нагрузку на социальную структуру.
Последствия суверенного дефолта выходят далеко за пределы непосредственного финансового кризиса и могут повлиять на социально-экономическую структуру страны. Население страдает как от непосредственного влияния, так и долгосрочных последствий такого события.
Дефолт государства — отличие от корпоративного
Суверенный дефолт и корпоративная неплатежеспособность имеют принципиально разные последствия и определяются разными правовыми рамками. В нашем кратком обзоре банкротства государства мы освещаем особенности, отличающие это событие от производства по делу о неплатежеспособности предприятий. Понятно одно: если компании проходят через четко урегулированные юридические процессы в случае неплатежеспособности, для государств не существует такого же четкого законодательства.
Какие возможны пути избегания банкротства государства?
Во избежание национального банкротства государства должны иметь устойчивый бюджет, то есть сбалансировать расходы и доходы, способствовать экономическому росту, бороться с коррупцией и создавать резервы на случай экономических потрясений. А люди… Люди становятся заложниками сословия в стране. Это требует значительных сбережений средств (подушка безопасности), терпения и поиска возможностей заработка.
Вывод
Дефолт — серьезная ситуация, которая может повлиять на финансовую стабильность страны или компании, но это не всегда конец света. Важно понимать риски, следить за экономическими процессами и найти способы защитить свои финансы. Да, ситуация может быть сложной, но при разумном подходе можно сохранить стабильность и даже извлечь пользу из этих изменений.
